Кредит или факторинг? Что выбрать

 

Факторинг — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор — покупатель требования, поставщик товара и покупатель товара.

Оба финансовых продукта предназначены для решения схожих задач: пополнение оборотных средств, устранение кассовых разрыв, а в конечном итоге - рост бизнеса. Тем не менее в силу своих компетенций финансовые директора хорошо понимают, что это два совершенно самостоятельных инструмента, каждый со своими особенностями и преимуществами.

 Вот краткий список отличий, который поможет вам определиться с выбором.

 

ЦЕЛИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Кредит выдается на решение самых разных, но всегда четко обозначенных целей: покупка коммерческой недвижимости или автотранспорта, оборудования и материалов, партий товара, оплата услуг сторонних организаций, устранение кассовых разрывов и так далее. Нецелевое использование заемных средств не допускается.

Факторинг - инструмент пополнения оборотного капитала компаний, работающих с отсрочкой платежа. Воспользовавшись им, поставщик получает деньги немедленно после отгрузки товара даже если покупателю сейчас нечем платить — за него платит банк. Покупатель, в свою очередь, может увеличить сроки оплаты полученного товара. Еще одно важное отличие: деньги с факторинга могут идти на решение любых текущих задач – например, на выплату зарплат, оплату аренды помещений, ремонт оборудования и так далее.

 

ОБЕСПЕЧЕНИЕ

В большинстве случаев при рассмотрении заявки на кредит банк потребует от компании предоставления залога. Шанс получить беззалоговый кредит остается, но стоимость его будет высока, а денежный лимит сильно ограничен.

Обеспечением возврата средств, полученных по факторинговой схеме, является дебиторская задолженность.

 

РИСК НЕВОЗВРАТА

При получении кредита важно понимать, что риски его невозврата ложатся на кредитора. Нарушение сроков выплаты ежемесячных платежей, полная или частичная невозможность расплатиться в установленные сроки повлекут за собой жесткие штрафные санкции – от пени и штрафов до изъятия залога.

Факторинг же помогает предпринимателям перевести свои деловые отношения в более официальное русло и уйти от договоренностей «на словах» в плоскость договорных отношений. Происходит своего рода дисциплинирование покупателя, так как фактор на своей стороне контролирует соблюдение сроков оплаты по контракту.

 

ЛИМИТ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Кредит, как правило, выдается на строго определенную сумму.

По договоренности с факторинговой компанией объемы финансирования могут увеличиваться по мере роста объемов продаж.

 

КАСТОМИЗАЦИЯ

Кредит – продукт стандартизированный. Максимальная сумма кредита, процентная ставка, сроки возврата – все параметры четко регламентированы, индивидуальные условия если и возможны, то в ограниченных рамках.

При факторинге условия финансирования определяются индивидуально, исходя из параметров конкретной сделки. Зачастую такой подход помогает получить финансирование даже тем компаниям, которые не могут рассчитывать на классический кредит.

 

СТРУКТУРА БАЛАНСА

Средства, полученные компанией в рамках факторинговых схем, не отражается в структуре баланса как кредитное обязательство.